في الآونة الأخيرة، أصدرت مؤخرًا شركتان عملاقتان في صناعة الكيماويات العالمية - وهما شركتا باسف وداو - أحدث تقاريرهما المالية. وبينما واجه كلاهما ضغوطًا في السوق، اختلفت استراتيجياتهما وأداؤهما اختلافًا كبيرًا.
فهم ركود الطلب العالمي
وهذا يعكس تحولاً كبيراً في صناعة الكيماويات والبلاستيك بأكملها. أولاً، من الأهمية بمكان فهم السياق الأوسع نطاقاً: فالطلب العالمي على المواد الكيميائية ضعيف حالياً، مما يؤثر على كلا العملاقين.
فقد شهدت شركة BASF، على سبيل المثال، انخفاضًا في مبيعاتها بنحو 21 تيرابايت و15 تيرابايت على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2025. وذكروا هم أنفسهم أن جميع مجالات الأعمال تقريبًا شهدت انخفاضًا في جميع مجالات الأعمال تقريبًا، مع تحسن طفيف في المواد الكيميائية المتعلقة بالسيارات أو المواد الخام للسلع الاستهلاكية. وبشكل أساسي، فإن السوق النهائي بأكمله في حالة ثبات.
وبالنظر إلى شركة Dow، على الرغم من تأثرها أيضًا بانخفاض الطلب، إلا أن مبيعاتها في مجال التعبئة والتغليف والبلاستيك المتخصص انتعشت بشكل طفيف. لماذا؟ لأن مواد التعبئة والتغليف الكيميائية مرتبطة بالضروريات مثل المواد الغذائية والضروريات اليومية. فحتى لو كان المستهلكون حريصين في إنفاقهم، فإنهم لا يزالون بحاجة إلى التغليف الضروري. ومع ذلك، بالنسبة للسلع المعمرة مثل البناء والسيارات، تقل احتمالية استبدال المستهلكين لها، لذا فإن المواد الكيميائية ذات الصلة لا تباع بشكل جيد بطبيعة الحال.
التمايز الهيكلي والمرونة
لذلك، تبرز الإشارة الرئيسية الأولى: لم يعد السوق سوقًا مزدهرًا بشكل عام كما كان في العام الماضي حيث استفاد الجميع. بدلاً من ذلك، هناك تمايز هيكلي حيث نجت بعض الشركات من العاصفة بينما لم تنجو شركات أخرى. أظهرت الشركات المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالسلع الضرورية مرونة أكبر، بينما واجهت الشركات المرتبطة بالسلع المعمرة - مثل البناء - ضغوطًا كبيرة. وقد انعكس ذلك بوضوح في المعرض الدولي للطلاءات الذي أقيم في شنغهاي في نوفمبر/تشرين الثاني الماضي، حيث انخفض الطلب على الطلاءات المعمارية بشكل حاد، بينما شهد الطلب على الطلاءات الراقية زيادة كبيرة.
تأثير الجغرافيا وتكاليف الطاقة
لنتحدث عن الاختلاف الأساسي الثاني: التكلفة والموقع الجغرافي. هذا هو المفتاح لكلا الشركتين. يقع المقر الرئيسي لشركة BASF في ألمانيا. وكما نعلم جميعًا، فقد ظلت أسعار الطاقة في أوروبا مرتفعة في السنوات الأخيرة، إلى جانب السياسات التنظيمية الصارمة، مما تسبب في ارتفاع تكاليف تشغيل المصانع وجعلها أقل قدرة على المنافسة بشكل متزايد. وهذا واضح بالفعل.
ومع ذلك، فإن شركة داو مختلفة. حيث يقع مقرها الرئيسي في أمريكا الشمالية، حيث الغاز الطبيعي رخيص نسبيًا، وتتضح على الفور ميزة التكلفة التي تتمتع بها داو في المنتجات كثيفة الاستهلاك للطاقة مثل المواد الكيميائية الأساسية. وبينما يعاني الآخرون في المناطق ذات التكلفة العالية، تحقق داو فوزًا سهلاً في المناطق منخفضة التكلفة.
تحويل مراكز الإنتاج والاستجابات الاستراتيجية
ويعكس ذلك اتجاهًا رئيسيًا: يتحول مركز التصنيع الكيميائي العالمي تدريجيًا من أوروبا إلى مناطق موفرة للطاقة مثل أمريكا الشمالية والشرق الأوسط. كما أن شركة BASF ليست ساذجة أيضًا؛ فهي تقوم حاليًا بإغلاق مصانعها الأوروبية القديمة وبناء مصانع جديدة في تشانجيانغ وخنان بالصين، وذلك لتجنب المخاطر عالية التكلفة على وجه التحديد.
باختصار، تعيد الجغرافيا السياسية وأسعار الطاقة تشكيل سلسلة التوريد العالمية. ستتدفق الطاقة الإنتاجية إلى حيثما تكون التكاليف منخفضة والسياسات مستقرة. يستجيب هذان العملاقان للتحديات بطرق مختلفة تمامًا. تنتهج شركة BASF مسار التكامل الشامل والاختراقات التكنولوجية العالية - تخفيض التكاليف وخفض النفقات غير الضرورية والمراهنة على الخدمات عالية التقنية مثل مواد البطاريات والحلول الزراعية. وهي تعمل على زيادة القيمة المضافة لمنتجاتها لتعويض الخسائر في المواد الكيميائية الأساسية. من ناحية أخرى، تركز شركة داو على نقاط قوتها الأساسية، مستفيدة من المواد الخام الرخيصة في أمريكا الشمالية للتركيز على المواد الكيميائية المتخصصة عالية الربح وعالية النمو، بالإضافة إلى مشاريع الاقتصاد الدائري، مثل إعادة تدوير البلاستيك، وإتقان ما تجيده.
عصر التخصص
يقدم لنا نهجا هاتين الشركتين نظرة ثاقبة: لقد انتهى عصر الفوز في الصناعة الكيميائية من خلال كونها كبيرة وشاملة؛ أما الآن فالأمر يتعلق باستراتيجية مركزة من التخصص والقوة. في سوق متقلبة، هذه الاستراتيجية أكثر مرونة وربحية.
